Der Finanzinvestor L Catterton trennt sich gut eineinhalb Jahre nach dem Börsengang von Birkenstock von einem weiteren, mehr als 900 Mio. $ schweren Aktienpaket des Sandalen-Herstellers. L Catterton biete in einem öffentlichen Angebot 15,69 Mio. Birkenstock-Aktien zum Kauf an, 1,8 Mio. könnten bei entsprechender Nachfrage noch hinzukommen. Zum Schlusskurs von 54,30 $ an der New Yorker Börse ist das Aktienpaket 989 Mio. $ wert. L Catterton, hinter der unter anderem die private Vermögensverwaltung des französischen Milliardärs Bernard Arnault (LVMH) steht, hält noch 71,9 % an Birkenstock. Mit der gestarteten Platzierung würde die Beteiligung auf gut 62 % sinken.
Zeitgleich kündigte Birkenstock für die Zeit nach Abschluss der Platzierung einen Aktienrückkauf über bis zu 200 Mio. $ an. Die Papiere sollen zum gleichen Preis erworben werden, zu dem das Paket von L Catterton verkauft wird. Goldman Sachs, JP Morgan und Bank of America (BofA Securities) begleiten die beiden Transaktionen. Wenn das komplette Paket verkauft wird, hätte L Catterton mit Birkenstock-Aktien fast 2,7 Mrd. $ erlöst – und hielte immer noch fast zwei Drittel des Grundkapitals. 2021 hatte die Eigentümerfamilie die Mehrheit an Birkenstock für 4,3 Milliarden Dollar an den Investor verkauft. Beim Börsengang nahm L Catterton knapp 1 Mrd. $ ein, im Juni 2024 wurden Papiere für weitere 756 Mio. $ verkauft. Die Aktien hatten Wochen gebraucht, bis sie über den Ausgabepreis von 46 $ hinaus stiegen, inzwischen liegen sie 18 % darüber.
Bei Birkenstock bleibt man investiert; (B+).
